歐奈爾智能選股清單之“RS線沖高突破”！
- 2023-10-12
在醫學界，頂尖的醫生借助X光、核磁共振和CT等掃描影像技術來進行精准診斷，而任何忽視這些關鍵診斷手段的醫生都可能被質疑其專業水准。 類似地，在金融界，精明的投資者必然需要熟練掌握並解讀股價圖形，因為這些圖形是對全球資本市場動態的精准反映。 事實上，股價圖不僅是股票的價格表現，更能反映金融市場的供求變化。 “RS線沖高突破”就是股價圖上的關鍵形態之一。 那些能够熟練運用RS線和RS評級等高級分析工具，並據此判斷股價走勢的投資者，無疑在複雜的金融市場中佔據優勢地位。
選股名額
在Marketsmith.hk的深度分析框架中，股價圖形的表現不僅為投資者提供了微觀的市場動態視圖，揭示了股票的潜在走勢及其投資價值，還為資產配寘和風險管理提供了有力的決策支援。 基於對市場動態的持續監測，我們堅守該核心原則：當股票價格下跌至買入價的8%時，應對投資策略進行重新評估並考慮減倉，從而為更具吸引力的投資機會留存資金。
為了更精准地確定股票的買賣時機，RS線（相對强弱線）的新高表現是一個關鍵的技術分析形態，它助力於投資者優化其投資組合，增强總體表現。 此外，歐奈爾的獨有評估方法—RS評級（股價相對强度）也為投資者提供了進一步的參攷。 儘管這兩種方法在計算管道上存在差异，但它們在投資決策過程中，共同構成了關鍵的決策系統。
Relative Strength Line（RS線）
在現代投資策略中，RS線，即“Relative Strength Line”，具有關鍵作用，它也被稱為相對强弱名額（Relative Strength Indicator）。 它不僅僅是一個簡單的技術指標，而是對某一投資資產（如股票）與特定基準指數之間表現强弱的精細解讀。
RS線構建方法：
- 基準的確定：首先，從總體經濟的角度，選擇一個具有代表性的市場指數或特定的行業參攷名額，如上證指數或滬深300指數，作為參照基準。 此步驟至關重要，因為它决定了RS線反映的相對强度是針對整體市場還是特定細分市場。
- 相對漲跌幅度計算：在具體的量化模型中，對比投資標的與基準指數的價格動態，進一步計算出其相對的漲跌幅度。 這一數據為後續策略提供了關鍵的輸入變數，特別是在對沖策略和資產配寘中。
- RS線圖形繪製：利用相對漲跌幅度，繪製RS線，這一圖形化方法直觀的呈現了標的的相對强度和走勢，使投資者能够迅速捕捉到市場中的機會與風險，從而做出更加明智的投資決策。
在复杂的金融市场中，RS线提供了一种系统化、结构化的方法来评估投资标的的相对价值，并在更广泛的投资策略中，如动量策略、多空对冲策略等，起到了核心作用。
在資本市場的深度分析中，RS線（Relative Strength Line）具有覈心的策略價值。 它為分析師和投資者提供了一個精確工具，用於量測特定股票相對於市場基準的表現差异。
當我們看到RS線呈上升趨勢時，這可能暗示著該股票相對於其選擇的基準正在產生超額收益，這可能被解讀為一種積極的投資機會或買入訊號。 反之，RS線的下降走勢可能表明股票的表現相對疲弱，進而可能成為潜在的減倉或賣出觸發點。
對於專業投資者，仔細解析RS線的微妙變化，可以揭示潜在的市場异常，從中判斷資產的相對勢頭，是增强還是减弱，進一步指導其投資決策。 然而，作為一名審慎的投資者，需要注意的是，RS線為投資者提供了有力的支撐，但其僅僅是歐奈爾多種分析工具中的一個。 為了獲得更全面和均衡的市場視角，RS線應與其他技術分析工具和基本面因數相結合，這些在Marketsmith.hk相關功能頁面均可查看，確保在多個維度上對市場進行全方位的解讀，構建一個綜合的投資策略框架。
RS線沖高突破
現代金融市場分析中，RS線的表現經常被投資經理和分析師視為一個關鍵名額。 在Marketsmith.hk提供的“智慧清單-技術面”策略框架中，有一個專門針對RS線的股票清單，即“RS線沖高突破”，旨在篩選出那些在關鍵技術形態突破前後，RS線達到歷史新高的股票。 具體篩選標準如下：
RS線創新高，股價在形態構建中距周突破價小於5%。
以建設銀行（601939）為例，如圖，我們觀察到該股的RS線已觸及新高，且股價現時展現出典型的“杯形”科技形態，與預期的突破價點僅有2%的偏差。 這種表現符合RS線沖高突破的篩選條件，明確指出了該股票作為潜在超額收益投資標的的可能性。 囙此，值得投資者加入“MS-自選組合”進行深入分析和監控。
或RS線創新高，股價在形態構建突破後四周內距周突破價上下5%。
例如，觀察個股星宇股份（601799），如圖，我們可以看到其RS線已經創下新高，並在其“杯形”科技形態突破後的兩周時間，股價已經達到了突破價的-1%，這種情境符合我們RS線策略篩選標準，進一步強化了其在資產組合中的投資價值。
需要注意，如果RS線連續七個月表現下滑或在連續四個月內呈現出异常的急劇下跌，這將是一個明顯的風險警示，可能預示著該股票面臨潛在風險，投資者應該考慮及時調整持倉，對其進行嚴格的風險控制。
RS評級系統
在資本市場的深入研究與策略分析中，歐奈爾獨有的RS評級系統（股價相對强度評級）是一個被廣泛認可的名額，用於定量分析一隻股票在過去52周內相對於股市中其他所有股票的表現。 在MS的技術分析圖表中，RS線末端提供了兩個關鍵數據：一是RS評級值（RS87），二是與其相關的基準指數（000300）。 值得注意的是，這些基準指數是可自由選擇的，允許投資者根據不同的市場環境或策略需求進行調整。
在RS評級系統中，每一隻股票都被賦予一個1到99之間的某個數值，其中99代表相對市場强度的頂點。 RS值為99意味著這只股票的價格相對表現優於市場中的99%的股票。 相反，RS值為50則表示該股票比50%的股票好，但比49%的公司表現差。
若投資標的的RS評級低於70，這可能表示這只股票當前在市場中的相對表現較低。 但這並不直接暗示其未來的價格走勢。 它只是指出，其勢頭可能不及市場中其它優質股。
根據我們的研究表明，那些在大規模上漲前RS評級平均為87的股票，在其股價大力上揚以前，就已經比其他近90%的股票更優秀了。 囙此，從投資策略的角度出發，高淨值投資者和機構投資者都會傾向於重點考慮那些RS評級較高的股票，而避免那些RS評級在40、50或60範圍內的股票，同時該名額可在“MS-個股評估”中快速查看。
結語
在複雜的資本市場中，單純依賴直覺和股票的初步分析是遠遠不夠的，即使某些股票已經開始顯示出潜在的盈利能力，投資者仍需採用多種分析工具和技術指標，對潜在的投資機會進行深入的研究，確保每一步決策都是基於精確的數據綜合評估。
在Marketsmith.hk，我們提供的不僅是數據，更是一套經過驗證的、結構化的選股策略，旨在鎖定那些真正具有超額回報潜力的領先股。 特別是那些展現：RS線的積極勢頭、具備突破性的價格形態，以及RS評級高於80或90的股票應受到特別關注，這些因數往往是優質股的共同特徵。 然而，策略性的風險管理同樣不可或缺，時刻謹記如果某股票的價格跌破其買入價的8%，應對其進行重新評估，考慮减持或清倉，以保護資金免受不必要的損失。