投資聖杯-馬克·米內爾維尼的趨勢模型！
- 2023-07-13
馬克·米內爾維尼（Mark Minervini）曾兩次獲全美投資大賽冠軍，並成立了自己的投資顧問公司，其在股票，尤其是成長股投資方面有其獨到之處，Minervini總結自己多年的投資經驗與研究結果，精煉出了一套完整的選股及投資策略：SEPA方法（其中趨勢模型尤為知名）。 他用技術分析找到趨勢，用基本面分析驗證自己的判斷，减少了個人情感對投資決策的干擾。 相信這些方法可以很好地幫助我們找到買入個股的時點，最大化資金的使用效率。 同時，我們借MarketSmith量化選股踐行Minervini的傳奇策略，在未來幫助投資者們在股市中如虎添翼，攫取更高的投資回報。
個人簡介
馬克·米內爾維尼（Mark Minervini），美國著名的股票交易員和投資顧問，30歲出頭成為白手起家的百萬富翁，為美國和世界各地的對沖基金及機構投資者提供諮詢服務，並定期在知名財經頻道CNBC、CNN、彭博Live等新聞媒體上發表演講。 作為 Minervini Private Access 創始人，Minervini股票交易業績表現驚人，平均年回報率高達220%，其暢銷書Trade Like a Stock Market Wizard（中文名稱：《股票魔法師》）經久不衰，他曾成功預判了2012年1月與2020年2月的股市走勢，被譽為美國最成功的股票交易員之一。
SEPA方法（入場點分析）
1988年Minervini就研究開發了自己的投資策略—Specific Entry Point Analysis，SEPA是一種高度自律的股票交易方法，被稱為“像手術一樣精確的交易策略”。 該方法建立在對歷史上出現的“超級大牛股”分析之上，包含了公司基本面分析和股票的技術分析，其評估標準包含了嚴謹研究、數十年的應用和可見的事實。 SEPA側重於篩選出那些低效定價股，以便找到低風險/高回報的最佳入場點，利用SEPA，可以精准識別出那些具有巨大漲幅潜力的股票。
藝員股的基本特點可以被分為5類，而這5類則構成了SEPA方法的根基：1.趨勢模型、2.基本面、3.催化劑、4.買入時機（入場點）、5.賣出時機（出場點）。
SEPA的分析過程如下：
- 股票必須首先滿足“趨勢模型”，才能成為SEPA候選者。
- 滿足了趨勢模型的股票會根據其收入、銷量、利潤增長、相對優勢和股價波動被不斷地篩選。
- 剩下的股票會被仔細地與“領導者檔案”作對比，詳細研究它們是否符合歷史上超級大牛股的基本面和技術面因素。
- 最後一步是人為分析，篩選後的股票會被逐個檢查，然後根據相關名額特徵做出排序。
Minervini趨勢模型
馬克·米內爾維尼趨勢模型（Mark Minervini Trend Model）是Minervini叱吒股市的一個重要原因，是他憑藉SEPA方法叱吒股市的關鍵一步，這是一個非常著名的股票篩選工具，歷史上入選Minervini股票池的明星股皆由此產生。
Minervini根據股票價格行為，確定了股票價格的四個階段，通過趨勢篩選，可以高效精准的找到處於確認的第二階段上升趨勢的股票，該趨勢模型被他稱之為“雷打不動的標準”，任何不滿足標準的股票都不會出現在他的榜單上。
股票必須符合Minervini趨勢模型的八個標準，才能確認其已處在上升趨勢的第二階段，如下是這個趨勢模型“雷打不動的標準”：
- 當前股價高於150天（30周）和200天（40周）的移動平均線。
- 150日均線高於200日均線。
- 200天移動平均線至少有120天呈上升趨勢。
- 50日均線高於150日和200日均線。
- 當前股價高於50日移動平均線。
- 現時的股價比52周低點至少高出30%（越高越好）。
- 現時的股價至少在52周高點的25%以內（越接近新高越好）。
- 相對强度評分不低於70，最好是在80或90以上。
* 相對强度評分：歐奈爾特有評級，此因數是度量市場中的龍頭股的評級名額之一，可以通過MarketSmith HK獲取到A股和港股的最新評級資訊。
Minervini趨勢模型已經證實了歷史上超過95%的大牛股會在第二階段上升趨勢中有著巨大的漲幅，這不僅僅是一個觀點，更是一個基於事實的結論。 這個結論可以追溯到19世紀末，歷經時間的檢驗。 趨勢就是投資者的朋友，乘勢而起，抓住第二階段上升趨勢中的股票將會讓你取得更加輝煌的投資業績。
趨勢模型在MarketSmith HK上的應用
為了用戶可以更加輕鬆地抓住股票的上升趨勢，從而獲得更好的投資回報，我們通過强大的歐奈爾資料庫、量化資料分析等科技手段，在MarketSmith HK網頁版的量化選股模塊中實現了Minervini趨勢模型。 投資者可以通過“篩選器”可以對趨勢模型的股票根據你的特殊要求（基本面要求or技術面要求）進行多次篩選優化，同樣可以借助“新建篩選器”構建一個獨屬你自己的個性化股票清單，篩選後的股票清單還可以進一步根據相關名額特徵做出排序，優中選優。
Minervini趨勢模型中對於趨勢的理解，與威廉·歐奈（William J. O’Neil）先生的CAN SLIM法則中對於趨勢的理解有著異曲同工之妙，且其趨勢模型的覈心名額相對强度評分也是歐奈爾公司獨有的名額。 對於喜歡以趨勢為主的投資者朋友們，希望這個功能可以幫助你們識別出潜在的大牛股。