欧奈尔智能选股列表之“RS线冲高突破”！
- 2023-10-12
在医学界，顶尖的医生借助X光、核磁共振和CT等扫描影像技术来进行精准诊断，而任何忽视这些关键诊断手段的医生都可能被质疑其专业水平。类似地，在金融界，精明的投资者必然需要熟练掌握并解读股价图形，因为这些图形是对全球资本市场动态的精准反映。事实上，股价图不仅是股票的价格表现，更能反映金融市场的供求变化。“RS线冲高突破”就是股价图上的关键形态之一。那些能够熟练运用RS线和RS评级等高级分析工具，并据此判断股价走势的投资者，无疑在复杂的金融市场中占据优势地位。
选股指标
在Marketsmith.hk的深度分析框架中，股价图形的表现不仅为投资者提供了微观的市场动态视图，揭示了股票的潜在走势及其投资价值，还为资产配置和风险管理提供了有力的决策支持。基于对市场动态的持续监测，我们坚守该核心原则：当股票价格下跌至买入价的8%时，应对投资策略进行重新评估并考虑减仓，从而为更具吸引力的投资机会留存资金。
为了更精准地确定股票的买卖时机，RS线（相对强弱线）的新高表现是一个关键的技术分析形态，它助力于投资者优化其投资组合，增强总体表现。此外，欧奈尔的独有评价方法—RS评级（股价相对强度）也为投资者提供了进一步的参考。尽管这两种方法在计算方式上存在差异，但它们在投资决策过程中，共同构成了关键的决策系统。
Relative Strength Line (RS线)
在现代投资策略中，RS线，即“Relative Strength Line”，具有关键作用，它也被称为相对强弱指标（Relative Strength Indicator）。它不仅仅是一个简单的技术指标，而是对某一投资资产（如股票）与特定基准指数之间表现强弱的精细解读。
RS线构建方法：
- 基准的确定：首先，从宏观经济的角度，选择一个具有代表性的市场指数或特定的行业参考指标，如上证指数或沪深300指数，作为参照基准。此步骤至关重要，因为它决定了RS线反映的相对强度是针对整体市场还是特定细分市场。
- 相对涨跌幅度计算：在具体的量化模型中，对比投资标的与基准指数的价格动态，进一步计算出其相对的涨跌幅度。这一数据为后续策略提供了关键的输入变量，特别是在对冲策略和资产配置中。
- RS线图形绘制：利用相对涨跌幅度，绘制RS线，这一图形化方法直观的呈现了标的的相对强度和走势，使投资者能够迅速捕捉到市场中的机会与风险，从而做出更加明智的投资决策。
在复杂的金融市场中，RS线提供了一种系统化、结构化的方法来评估投资标的的相对价值，并在更广泛的投资策略中，如动量策略、多空对冲策略等，起到了核心作用。
在资本市场的深度分析中，RS线（Relative Strength Line）具有核心的策略价值。它为分析师和投资者提供了一个精确工具，用于测量特定股票相对于市场基准的表现差异。
当我们看到RS线呈上升趋势时，这可能暗示着该股票相对于其选择的基准正在产生超额收益，这可能被解读为一种积极的投资机会或买入信号。反之，RS线的下降走势可能表明股票的表现相对疲弱，进而可能成为潜在的减仓或卖出触发点。
对于专业投资者，仔细解析RS线的微妙变化，可以揭示潜在的市场异常，从中判断资产的相对势头，是增强还是减弱，进一步指导其投资决策。然而，作为一名审慎的投资者，需要注意的是，RS线为投资者提供了有力的支撑，但其仅仅是欧奈尔多种分析工具中的一个。为了获得更全面和均衡的市场视角，RS线应与其他技术分析工具和基本面因子相结合，这些在Marketsmith.hk相关功能页面均可查看，确保在多个维度上对市场进行全方位的解读，构建一个综合的投资策略框架。
RS线冲高突破
现代金融市场分析中，RS线的表现经常被投资经理和分析师视为一个关键指标。在Marketsmith.hk提供的“智能列表-技术面”策略框架中，有一个专门针对RS线的股票清单，即“RS线冲高突破”，旨在筛选出那些在关键技术形态突破前后，RS线达到历史新高的股票。具体筛选标准如下：
RS线创新高，股价在形态构建中距周突破价小于5%。
以建设银行（601939）为例，如图，我们观察到该股的RS线已触及新高，且股价目前展现出典型的“杯形”技术形态，与预期的突破价点仅有2%的偏差。这种表现符合RS线冲高突破的筛选条件，明确指出了该股票作为潜在超额收益投资标的的可能性。因此，值得投资者加入“MS-自选组合”进行深入分析和监控。
或RS线创新高，股价在形态构建突破后四周内距周突破价上下5%。
例如，观察个股 星宇股份（601799），如图，我们可以看到其RS线已经创下新高，并在其“杯形”技术形态突破后的两周时间，股价已经达到了突破价的-1%，这种情境符合我们RS线策略筛选标准，进一步强化了其在资产组合中的投资价值。
需要注意，如果RS线连续七个月表现下滑或在连续四个月内呈现出异常的急剧下跌，这将是一个明显的风险警示，可能预示着该股票面临潜在风险，投资者应该考虑及时调整持仓，对其进行严格的风险控制。
RS评级系统
在资本市场的深入研究与策略分析中，欧奈尔独有的RS评级系统（股价相对强度评级）是一个被广泛认可的指标，用于定量分析一只股票在过去52周内相对于股市中其他所有股票的表现。在MS的技术分析图表中，RS线末端提供了两个关键数据：一是RS评级值（RS87），二是与其相关的基准指数（000300）。值得注意的是，这些基准指数是可自由选择的，允许投资者根据不同的市场环境或策略需求进行调整。
在RS评级系统中，每一只股票都被赋予一个1到99之间的某个数值，其中99代表相对市场强度的顶点。RS值为99意味着这只股票的价格相对表现优于市场中的99%的股票。相反，RS值为50则表示该股票比50%的股票好，但比49%的公司表现差。
若投资标的的RS评级低于70，这可能表示这只股票当前在市场中的相对表现较低。但这并不直接暗示其未来的价格走势。它只是指出，其势头可能不及市场中其它优质股。
根据我们的研究表明，那些在大规模上涨前RS评级平均为87的股票，在其股价大力上扬以前，就已经比其他近90%的股票更优秀了。因此，从投资策略的角度出发，高净值投资者和机构投资者都会倾向于重点考虑那些RS评级较高的股票，而避免那些RS评级在40、50或60范围内的股票，同时该指标可在“MS-个股评估”中快速查看。
结语
在复杂的资本市场中，单纯依赖直觉和股票的初步分析是远远不够的，即使某些股票已经开始显示出潜在的盈利能力，投资者仍需采用多种分析工具和技术指标，对潜在的投资机会进行深入的研究，确保每一步决策都是基于精确的数据综合评估。
在Marketsmith.hk，我们提供的不仅是数据，更是一套经过验证的、结构化的选股策略，旨在锁定那些真正具有超额回报潜力的领先股。特别是那些展现：RS线的积极势头、具备突破性的价格形态，以及RS评级高于80或90的股票应受到特别关注，这些因子往往是优质股的共同特征。然而，策略性的风险管理同样不可或缺，时刻谨记如果某股票的价格跌破其买入价的8%，应对其进行重新评估，考虑减持或清仓，以保护资金免受不必要的损失。