阅读指导
- 学习股票价格形态的基本原理
- 了解形态识别的指标含义
- 常见的形态识别筛选器组合
什么是股票价格形态
股价图是股票价格在图表上的运动所形成的独特形态，是技术分析的基础。股票分析通过寻求识别股价走势构建的形态模型以预测股票价格的未来方向。MarketSmith运用独家数据分析技术，从股价数据中自动识别出七种关键形态。
MarketSmith形态识别功能在个股日线和周线的股价图上，高亮标注出自动识别的股价形态。学会识别这些基本形态有助于您做出重要的投资决策，特别是图形化标注的最佳买卖区间，为您的投资交易提供了重要的技术面参考，同时展示了与形态识别有关的多个重要指标，包括形态计数、图形深度、突破点等。
股价走出形态的意义
股价形态意味着技术面分析的股价走势特征趋势。通过分析市场上的历史股价走势，可以观察到很多超级大牛股都具有这些形态特征，当然也有很多形态预示了股票下行趋势的出现。
你可能会从很多途径学习到这些形态，但我们推荐你阅读这本历经市场验证更具权威的投资宝典 — 《笑傲股市》。该书由我们的创始人威廉.欧奈尔先生亲自编写，其中详细介绍了上节我们提到的几种形态，这些股价形态蕴含股票未来走势的可靠信号，结合MarketSmith香港提供的形态信息，你可以在日常股票研究中将其作为重要的技术面分析依据。
认识形态识别的关键指标
1. 形态名称 - MarketSmith自动识别出的形态类型名称，您可以在股票筛选器中使用这个筛选因子来选出您感兴趣的股价形态。
2. 形态阶段 - 进入上升通道的牛股可能在一段时间内(长至1、2年或更长）出现多次股价形态，依照时间先后和股价走势变化，对其按阶段划分。形态阶段的意义在于：当阶段提升，说明股价已经过一定幅度的上涨，随之形态风险增加，处于第三阶段、第四阶段的形态风险较高。而阶段维持，则说明股价遭遇较强阻力。
3. 形态阶段计数 - 大多数牛股会在股价上扬过程中形成数个形态，每个形态都是处于不同“阶段”的形态，而形态计数则是在上扬过程中的所有形态计数。
4. 突破 - 股价上涨且超过形态的突破价格时，我们称之为突破。参阅“杯柄”。从技术图形分析角度来看，突破意味着股票价格将会开启一段时间的上涨趋势。但突破后仍有上涨失败的风险，实际应用中必须结合实际情况综合分析。
5. 股价 vs 形态突破价 - 这是一个关键指标，揭示股价相对突破价的表现，例如当前股价高出突破价10%。在我们的股票筛选器中可以快速查寻全市场所有股票的突破表现。
6. 股价距形态突破价 - 这是另一个关键指标，揭示股价是否即将突破，距离突破价还有多远。在股票筛选器中可以快速查寻全市场即将突破的股票。
7. 股价窄幅波动区域日期 - 指最少三周内的收市价格范围都浮动在1.5%上下。在股票筛选器中可以快速查寻全市场股价走势处于窄幅波动区域的股票。
登入MarketSmith网页版或APP，可查看以上指标更多详尽描述及使用指导。
常见的形态选股组合
声明：示例仅用于软件教学参考，MarketSmith不承诺其选股方法对真实股票交易可能带来任何收益或损失。不应被理解为要约、招揽，或任何证劵买卖意见及建议。读者应当明智使用公开资讯，谨慎对待市场风险！如有问题欢迎直接联系我们。
1. 接近突破
理念
股价形态突破是一个积极的技术面交易信号，挑选最近一段时间出现突破的股票进行研究，可以确认市场趋势，快速寻找到投资目标。
设置筛选指标
找到最近在MarketSmith软件周线图上处于形成中或形态构建已完成的股票，且当前股价在突破价格上方或下方不远处，可以通过设定以下筛选条件来达成：
- 股价vs形态突破价(周) %，数值在-10%和10%之间。这个数值范围表明，形态可能正在形成中，股价在突破价下方但距离不远的10%范围内；或者形态已经完成，股价近期已经突破但仍在突破价上方10%以内的位置徘徊。
- 欧奈尔评分，数值大于60。欧奈尔评分是综合考量基本面和技术面，对股票在全市场评比后的量化评分，大于60表明该股的综合分析结果优于市场上60%的股票。
- 较52周最高价涨跌 %，数值大于等于-20%，即当前价对比股票的一年最高价差值不超过20%。欧奈尔认为，买入上升期的股票是更明智的策略，因此我们仅保留股价一年内走势处于相对高位的股票。
2. 股价窄幅波动
理念
股价窄幅波动区域是指最少三周内的收市价格范围都浮动在1.5%上下，MarketSmith的形态辨识功能将股价窄幅波动区域在周线图上用蓝色椭圆形表示。股价窄幅波动说明做多和做空资金对比在一段时间内不相上下，这意味着下一阶段，尤其是当成交趋向活跃时，股价走势向上的概率会大幅提升。
设置筛选指标
- 股价窄幅波动区域日期，小于等于3周内。这表示最近3周内，有一个股价窄幅波动区域被识别出来。
- 50日量比(收盘)，大于等于20%。50日量比能够衡量成交量增加的程度，这个筛选条件表示日成交量超过50日平均成交量20%的水平。
- 最新价涨跌 %，大于等于0。筛选成交量放大且价格上涨的股票。
