導讀
在股票投資中，尋找市場中的強勢股票是獲取優異回報的關鍵。相對強度線(RS線)和相對強度評分(RS評分)是評估股票表現的兩大核心工具，能夠幫助投資者快速識別出價格表現超越市場的優質標的。
本文將深入解讀相對強度線和相對強度評分的概念及應用，助力你在股市中找到真正的強勢股票。
相對價格表現是判斷你所持有的多隻股票中哪隻是真正領頭羊的好方法。如果你打算賣出股票，通常的做法是先賣出表現最差的股票，從而清理掉最不優秀的部分。
威廉•歐奈爾
什麼是相對強度線
相對強度線是衡量股票相對於基準指數價格表現的重要指標。它通過比較股票與基準指數的價格表現，直觀地反映股票相對市場的表現：
- 當股票的表現優於基準指數時，相對強度線上升；
- 當股票表現落後於基準指數時，相對強度線下降。
需要注意的是，相對強度線不同於相對強弱指數（RSI）。RSI是一種衡量價格動量的技術指標，而相對強度線則聚焦於股票相對於市場整體的表現。
在MarketSmith Hong Kong中，相對強度線以藍色顯示，位於價格線下方，並標註了最新的相對強度評分。
基準指數：通常，滬深300指數用於衡量A股市場表現，恆生指數用於港股，而標普500指數則是美股的基準。
如何解讀相對強度線
當相對強度線上升時，意味著股票的表現優於基準指數。這種趨勢即便在股票價格下跌時依然可能存在，如果相對強度線仍然保持上升，說明該股票的價格表現相較於大盤仍具有優勢，因而仍值得關注。
由於相對強度線直接將個股與大盤進行對比，在識別市場領頭股方面尤為突出。然而，對於一些價格接近新高的股票，如果相對強度線卻出現下滑，這表明其走勢已經弱於大盤，投資者需要警惕被表面的高點價格所迷惑。
當相對強度線突破此前的阻力位或買點並創出新高時，這通常預示著股票表現正在加速領先市場，是一個顯著的看漲信號。尤其是在突破發生之前，相對強度線已經創出新高的股票，其投資潛力更值得期待。
在市場低迷時期，相對強度線可以幫助投資者提前發現潛在的市場領頭股。這些股票通常在下一個市場上升周期中引領行情，成為投資機會的重點標的。
什麼是相對強度評分
相對強度評分通過百分位排名來衡量股票在過去12個月內的價格表現，其數值範圍從1到99。評分越高，代表該股票的表現越優異。例如，相對強度評分為96的股票，意味著其價格表現優於市場中96%的股票，跻身表現最優的前4%。
一隻能夠強勢大漲的股票，通常其相對強度評分會從較低水平逐步攀升至高位，並在高水平保持較長時間。當你選擇股票加入觀察名單或考慮買入時，應該優先挑選那些相對強度評分不低於80分的股票。而在決定賣出時，優先賣出相對強度評分下滑的股票往往是更為明智的選擇。
通過MarketSmith提供的相對強度評分，你可以快速識別出市場中表現最卓越的股票，從而更精確地制定投資策略。
相對強度評分與相對強度線對比
相對強度評分和相對強度線雖然都用於衡量股票的價格表現，但它們側重點不同。相對強度評分是一個定量的指標，基於股票在過去12個月內與市場其他股票的價格表現進行比較，反映出股票在市場中的相對位置。它通過一個百分位排名系統，從1到99的評分範圍來表示股票的表現，相對強度評分越高，表示股票的價格表現越好，屬於市場中的佼佼者。
而相對強度線則是一個動態的圖形指標，展示了股票與基準指數的相對表現。通過比較股票的價格走勢與市場指數的走勢，RS線能夠直觀地顯示出股票在不同時間段內的表現是否優於大盤。若RS線持續上升，說明股票的表現強於市場，而當RS線下滑時，則表明股票的表現落後於市場。
兩者的關聯在於，RS線反映的是股票相對市場的動態走勢，而相對強度評分則通過過去12個月的表現給出一個靜態的相對排名。通過綜合使用相對強度評分與相對強度線，投資者可以更全面地分析股票的當前表現和未來潛力，為投資決策提供有力支持。
結語
深刻理解相對強度線和相對強度評分，是篩選領頭羊股票的關鍵。通過MarketSmith Hong Kong提供的專業工具和數據，你可以輕鬆找到市場中的強勢股票，制定更科學的投資決策。
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